论文摘要 2007年3月通过的《物权法》适应了担保物权制度的新发展，结合中国经济发展现袄，对传统担保物权理论予以修正，扩大了可用于担保的财产范围，设立了应收账款质押与动产浮动抵押制度，规范了登记行为，在担保物权实现规则方面做出调整等。凡此种种变化必将给银行信贷担保业务的发展带来崭新契机，但同时也将带来一些不利因素，我们需要运用辨证的眼光，在研究并探讨其利弊的基础上，积极做好应对准备，寻找解决问题的途径，才能切实防范法律风险，从而进一步促进金融业朝着健康良性的方向发展。物权法在动产担保融资方面的重大突破，并论述在新物权法框架下以应收账款和存货质押存在的法律问题及风险防范。法律上的保护对于推动动产担保的发展是非常重要。

　　论文关键词 物权法 法律问题 风险防范

　　近年来，随着中国经济的飞速发展，中小企业对于国民经济发展的重要性逐年显现，但同时由于大部分的中小企业不能提供足额的合格的可抵押资产，在原物权法框架下，金融机构很难向其提供贷款。尽管个别商业银行尝试开展了一些动产担保业务，如应收账款质押担保和存货质押担保，但是由于法律上没有明确的规定给予保护，一旦出现违约就会产生很大的问题，这是商业银行不愿做、不敢做动产担保的主要原因。因而造成了中小企业得不到有效的信贷支持，使得其发展举步维艰。由此可见法律上的保护对于推动动产担保的发展是非常重要的。而物权法草案在经过长达13年的酝酿和讨论后最终在动产担保物权制度方面做出了重大突破，将“企业应收账款和存货作为动产担保”写入《物权法》，这项规定将有利于解决多年困扰几百万中国中小企业融资难的问题，因为他们的资产主要以存货和应收账款形式存在。它的出台使借款人可以通过提供他们现在和未来获得的资产、原料、产成品、应收账款作为担保品来取得贷款，也使银行业拓宽信贷融资领域。本文主要介绍物权法在动产担保融资方面的重大突破，并论述在新物权法框架下以应收账款和存货质押存在的法律问题及风险防范。

　　一、物权法在担保物权编上的突破及其对银行担保融资业务的深远影响

　　由于我国传统担保方式已无法满足企业融资需求，同时为与国际惯例接轨，此次物权法在担保物权上实现了以下重大突破及进步：
　　第一，担保物权几乎可以在所有种类的财产上设定，充分利用各类财产的交换价值，举凡存货、应收账款、将来取得的财产、集合物等，均不例外。
　　第二，担保物权的设定比以前迅速、简单，降低了融资成本，同时在非移转占有型担保中，担保人不丧失对担保物的占有，可以充分利用担保物，从而实现担保物的价值。
　　第三，担保物权能以比以前更为有效的方法予以公示，对移转占有型担保而言，占有事实本身即足以公示，对非移转占有型担保而言，采取登记方法以使第三人知悉担保物权的存在。
　　第四，明确了担保物上竞存权利之间的优先顺位，提高了担保物权人权利的可预见性；
　　第五，制定了更为有效、迅速的担保物权实行程序。在债务人到期不履行债务或发生当事人约定的实现担保物权的情形时，担保物权人可以直接向人民法院申请执行，在一定程度上降低了担保物权人实现权利的成本。
　　《物权法》，对动产担保物权制度是一个巨大的进步，将极大地促进我国的企业和个人的经济生活发展，也会对我国经济金融尤其是银行动产担保融资业务产生重大影响，其意义主要表现在以下四个方面：
　　第一，价值上万亿的存货、应收账款等担保资源将得以充分利用。经济增长离不开信贷支持，绝大多数融资行为和金融产品离不开担保，现在如果没有担保，银行一般会拒绝贷款，因此，担保物几乎和资金同等重要。在原担保法律框架下，动产担保制度不完善，动产担保的范围太窄，导致动产担保资源不能被充分利用。通过法律修改，奠定良好的法律基础，使现行的担保制度造成的金融资源浪费有根本性的改变。
　　第二，有助于减少原担保制度用不动产担保产生的金融风险。受法律制度的约束，中国原来的融资担保过分地依赖于不动产担保，产生了一系列不利于经济金融和谐发展的结果，加剧了担保资源的稀缺程度，使融资环境尤其是贷款环境更加紧张，另外，金融过分依赖房地产，房地产成为银行主要的抵押资产，加大了银行的风险。动产担保制度的完善，在很大程度上可以缓解上述问题，减少金融风险。
　　第三，动产担保制度的完善减小了中小企业融资的难度。《担保法》没有提供适合中小企业采用的切实可行的担保制度，是目前中国中小企业融资的障碍之一。很多中小企业缺乏不动产，对大部分急需资金的中小企业而言，存货、应收账款、设备、知识产权是它们实际拥有的担保资源。《物权法》针对存货、应收账款等动产担保的需要，完善了动产担保制度，在操作层面为中小企业提供了融资便利。
　　第四，动产担保制度的完善将有利于金融创新。以应收账款融资为例，新《物权法》允许应收账款担保，为信贷资产证券化等金融创新提供了法律保障。应收账款担保融资能够把商业信用与银行信用连接起来，有利于促进商业信用的流通，有利于促进中国金融效率的提高和经济的发展。

　　二、物权法的实施推动银行业动产担保融资业务创新

　　所谓应收账款和存货担保融资是指债务人或者第三人不转移对动产财产的占有，将该财产作为债权担保而取得信贷支持。在国外它又被称作资产支持融资，即由应收账款和存货作为担保物品进行融资。而我国的金融机构结合企业的需求，经过不断的摸索研究，在应收账款质押融资、存货抵押等动产担保方面也取得重大的创新与突破。
　　首先，深圳发展银行与中国对外贸易运输（集团）总公司、中国物资储运总公司和中国远洋物流有限公司签署了总对总战略合作协议，银行基于货权控制、物流与资金流封闭运作给予企业授信支持，为广大中小企业提供创新性的物流金融服务，打造了一条“供应链金融”：对任何一个物流供应链节点企业，都可以从“预付类”、“应收类”和“存货类”三个路径选择合适的融资产品。

　　同时，国有四大银行也加快了动产质押担保方式下的产品创新步伐。其中建设银行率先推出了《国际贸易货押授信》融资产品，它是在贸易融资领域对传统授信模式的创新，通过对货权/动产质押、储运保险、货物监管、资金监管等一系列结构化设计，使银行在掌控货权、监控货款的情况下，为客户提供集物流、信息流、资金流为一体的个性化贸易融资解决方案。